2026.07.29
第14期（总第14期）
AI国际政经观察
本 期 要 点 速 览
01
中美竞争动态
智谱1GW数据中心，为什么一定要用“国产芯片”？
华盛顿喊“蒸馏”，硅谷却承认：Kimi K3不是抄来的
英伟达微软IBM领衔，77家企业联名信：不要限制开源模型与生态
中国AI真的“偷”了美国模型？美财长放话制裁，但故事没那么简单
02
区域国别聚焦
APEC首次把开源写进部长声明，亚太AI合作打开新空间
WAIC之后，中国为什么把AI合作落到泰国？
Mistral估值或达200亿欧元，三星为何考虑入股？
03
重磅评论与报告
《纽约时报》评论：美国视前沿AI为潜在威胁，中国视为增长引擎
《彭博社》评论：美国政府不该当AI公司的股东
04
重大事件前瞻
8月4日—6日：北美AI产业盛会Ai4 2026在拉斯维加斯举行，应用效率成为新焦点
9月中美或将举行AI会谈：围绕“前沿管控”与“反蒸馏”展开规则博弈
PART 1
中美竞争动态
智谱1GW数据中心，为什么一定要用“国产芯片”？
作者：杨紫涵
据美国彭博社报道，智谱最近完成了一座1吉瓦（GW）级AI数据中心的主体建设，并计划全部使用中国产AI芯片。
这个数据中心规模有多大？满负荷运行时，耗电量大致相当于同时为约75万户家庭供电。智谱目前已在相关设施中部署至少1万枚国产芯片，并拥有多个由本土设计芯片组成的万卡级计算集群。如果未来要把这座1吉瓦设施完全填满，可能需要从华为、寒武纪等国内厂商采购数十万枚AI芯片。可见，中国大模型公司正在把“国产算力”从口号变成工程能力。
这里的难点不只是“有没有芯片”。
更关键的是，国产芯片能不能支撑持续训练、稳定推理、软件适配和大规模调度。智谱近期还收购了国产异构算力软件公司中科加禾，也说明算力竞争已经进入芯片、软件和数据中心的系统战。
这件事放在当下更有意思。月之暗面Kimi K3上周发布后热度很高，但很快因为算力压力暂停新用户订阅。中国AI公司已经证明模型能力可以快速追赶，但下一阶段的瓶颈，正在变成谁能拿到足够多、足够稳定、足够便宜的算力。
所以，智谱这座数据中心的落地更像是一个信号：在英伟达高端芯片受限的背景下，中国AI公司正在尝试用国产芯片、大规模电力和软件适配，搭出自己的算力底座。智谱这座数据中心，是中国AI产业国产算力路线的一次重要试验。
z.ai使用中国芯片完成大型数据中心以训练人工智能（图源：彭博社）
华盛顿喊“蒸馏”，硅谷却承认：Kimi K3不是抄来的
作者：蒋欣辰
DeepSeek冲击过去一年多，月之暗面上周发布的Kimi K3再次震动硅谷。K3跟美国前沿模型已经不相上下，不止它一个，智谱GLM 5.2、阿里通义千问3.8也追了上来。美国模型那点时间差优势，已经所剩不多。
美国官员迅速指控月之暗面用“蒸馏”复制美国对手模型、规避芯片出口管制。但连OpenAI高管都承认，K3的进步不像抄袭的结果，其架构改进甚至赢得美国同行钦佩。这不只是模仿，是真正的竞争。
开源权重模型本来就便宜，开发方压根没打算回收训练成本。但K3这类超大模型运行并不便宜，用户真正在乎的是完成一个任务的总成本，而非token（词元）单价。不管怎么说，这批中国模型会给前沿AI带来更激烈的价格竞争。
美国前沿实验室不得不加速从卖“原始智能”转向智能体，嵌入客户工作流。OpenAI和Anthropic的IPO能不能撑住，关键看它们在这之前能不能真的做出点东西。地缘政治上的矛盾更微妙，一边是中国政府把开源AI作为中国技术外交核心在推；另一边，中国自己也在考虑对最先进模型权重实施出口管制。“广泛可得”和“捍卫本土技术”之间怎么平衡，现在还看不清楚。华盛顿这边坐不住了，财长贝森特暗示要打击使用蒸馏技术的中国企业，可模型一旦公开，知识产权泄露根本防不住。
英伟达微软IBM领衔，77家企业联名信：不要限制开源模型与生态
作者：焦天佑
7月24日，英伟达CEO黄仁勋在X平台上发布政策公开信《开放权重与美国AI领导地位》。这封公开信由77家欧美企业联名签署，参与者包括英伟达、微软、IBM、戴尔、OpenAI、谷歌等美国企业，欧洲大模型企业Mistral等亦在联名之列。
公开信核心观点是：美国AI领导力“不应由一个前沿模型决定，而应由是否建立一个开放生态决定”。企业界呼吁美国政府不要对开放权重模型实施过早限制，并应当通过投资数据集、工具等政策行动支持开放生态。此外，还指出蒸馏实际上是当前业内广泛使用的改进模型的手段，不应被“一刀切”政策完全限制。
当前，美国业内以Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）为首的一派力量，正竭力强调AI大模型的强大性能，要求政府下场参与模型监管，控制先进模型传播，更声称中国企业的蒸馏行为侵犯其权利。
2026年2月16日，Anthropic CEO达里奥·阿莫代参加在印度举行的公司峰会，他此前曾一直强调AI大模型的强大性能，要求政府下场参与模型监管（图源：Getty Images）
本次公开信实际上形成了对Anthropic此前言论的反对力量。一方面来说，英伟达等硬件企业并不希望AI开放生态被强力管控政策破坏。对于基础设施生产商而言，百花齐放的开放生态，在需求市场端必然优于被闭源锁死的单一生态。
另一方面，OpenAI和谷歌这两家模型巨头期望维持现有的温和局面。谷歌 Deepmind CEO哈萨比斯（Demis Hassabis）此前发文呼吁由美国政府牵头建设一种公私合作组织，在与业内前沿合作的情况下，对业内形成一定的政策评估和认证能力。显然，OpenAI和谷歌更期望美国政府继续保留温和的市场政策，即使下场干涉也不过于深入。
中国AI真的“偷”了美国模型？美财长放话制裁，但故事没那么简单
作者：赵宇琪
美国财长斯科特·贝森特（Scott Bessent）称：特朗普政府将调查中国AI模型是否是从美国模型里“蒸馏”出来的，“如果发现海外模型窃取技术，我们有权实施制裁”。
导火索是Kimi K3。月之暗面本月发布的这款开源模型，在部分评测表现领先，中国开源模型首次在部分硬指标上压过美国闭源旗舰模型。
贝森特说的“蒸馏”，是用更强模型的输出去训练小模型，而这在行业内本就是通用做法。但一旦大规模使用欺诈账号、违反服务条款去套取闭源模型输出，就滑进灰色地带。
Anthropic指控阿里巴巴关联方用约2.5万个欺诈账号、发起2880万次交互，定性为“迄今最大规模的蒸馏攻击”。
但另一面也很讽刺：指控别人的美国公司自身也一身版权官司。Anthropic2025年同意支付15亿美元和解作家集体诉讼；美国《纽约时报》2023年起诉OpenAI和微软用其版权内容训练模型。
所以该事件的本质，不是简单的“谁偷了谁”，而是当中国开源模型逼近美国闭源旗舰时，华盛顿开始用“知识产权”和“国家安全”的组合拳作为说辞，把技术竞争推上地缘博弈牌桌。华盛顿要的不是证据，是一套能限制中国AI崛起的规则工具箱。
PART 2
区域国别聚焦
APEC首次把开源写进部长声明，亚太AI合作打开新空间
作者：梁湛非
7月23日，APEC数字和人工智能部长会议在成都举行。会议通过了《2026年APEC数字和人工智能部长声明》，涉及网络连接、中小企业和人工智能素养等多个合作领域，其中一个新变化最值得注意：“开源”首次作为独立议题进入声明。
声明肯定“可信的开源方式”能够推动创新，鼓励各经济体支持开源模型和项目，并加强与开源社区的合作。同时，相关开发和应用需要做好安全保障，保护数据隐私并尊重知识产权。
过去，亚太人工智能合作更多围绕基础设施、人才培养和治理原则展开。这次把开源写进去，说明各方开始关注一个更实际的问题：模型能不能低成本获得，能不能在本地部署，中小企业和发展中经济体能不能真正用得起来。
对DeepSeek、Qwen、Kimi和智谱等中国开放模型来说，这是一个新的市场机会。它们已经在海外开发者群体中积累了一定影响力，接下来能否进一步进入亚太企业和公共服务场景，很大程度上取决于本地语言适配、服务稳定性和对当地需求的理解。
《成都声明》没有直接给出具体项目，但至少说明，开源已经成为亚太数字合作中一条得到共同认可的路径。对中国模型而言，窗口已经打开，能走多远还要看本地化能力。
WAIC之后，中国为什么把AI合作落到泰国？
作者：杨紫涵
7月16日至20日，泰国总理阿努廷·参威拉军访华，并出席上海WAIC（世界人工智能大会）。会后，中泰发布联合声明，把人工智能、数字贸易、先进电子、现代汽车、航天、量子、清洁能源等列为下一阶段的重点合作方向。
7月17日下午，国家主席习近平在上海西郊宾馆会见来华出席2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议并进行正式访问的泰国总理阿努廷（图源：新华社）
泰国为什么重要？
第一，泰国是东盟制造业枢纽，尤其在汽车、电子和新能源产业链中位置突出。中国企业要进入东盟市场，泰国是绕不开的节点。
第二，AI合作不会只停在算法和模型。声明里同时出现了数字海关、电子商务、反诈骗、反洗钱、跨国犯罪治理等内容，说明中泰正在把AI放进更大的数字治理和安全合作框架中。
第三，双方还同意建立中泰外长、防长战略对话机制。这意味着，科技合作背后，也有更强的战略协调和安全沟通需求。
泰国政府称，双方还签署了15项谅解备忘录，覆盖未来产业、安全、教育和可持续发展等领域。
所以，这件事的深层意义不只是一次简单的科技合作，更准确地说，是中国正在把WAIC提出的AI治理与国际合作话语，落到东盟的产业链、供应链和数字治理实践中。
对泰国来说，这是承接更高附加值产业的机会；对中国来说，泰国则是AI应用出海、区域标准合作和人才网络建设的重要伙伴。AI国际合作，也正在从WAIC会议上的原则，走向产业链里的具体接口。
Mistral估值或达200亿欧元，三星为何考虑入股？
作者：张宝文
据英国《金融时报》报道，韩国三星正洽谈参与法国人工智能公司Mistral的新一轮融资，拟投资数亿欧元，最高可能约10亿欧元。本轮融资的拟议估值总额或高达200亿欧元，明显高于2025年9月融资时的117亿欧元估值。目前交易仍在洽谈，具体出资安排、持股比例和附带条件均未公布，双方也未公开确认。
Mistral正在扩建欧洲人工智能基础设施，对资本和算力的需求随之上升。从双方业务布局看，稳定半导体供应也可能成为其与三星接触的考量。
三星拥有存储芯片、晶圆代工和先进封装业务，潜在投资可能帮助其加强与欧洲模型企业和算力生态的联系，也可能为Mistral补充资金并拓展产业协同资源。双方管理层今年4月曾讨论人工智能存储芯片和供应链合作，说明此次洽谈并非孤立事件。
若交易完成，在阿斯麦入股、微软扩大基础设施合作后，三星若参投，围绕Mistral的资本、半导体和云服务合作网络将进一步扩大。这将进一步反映，人工智能竞争正从单一模型性能延伸至资本、算力、供应链和应用渠道协同。欧洲所追求的技术自主，也更可能体现为供应来源多元化，而不是实现完全自给。
对希望进入欧洲市场的中国人工智能企业而言，本地部署、数据合规和当地产业合作的重要性也可能上升。这项潜在交易更可能是模型企业与半导体集团加深产业联系的信号。
Mistral官网宣传的具身智能机器人（图源：Mistral公司官网）
PART 3
重磅评论与报告
《纽约时报》评论：美国视前沿AI为潜在威胁，中国视为增长引擎
作者：刘嘉乐
同样面对AI革命，中美正在走向两套不同的路径。美国《纽约时报》近日发表评论指出，美国更倾向将前沿AI模型视为具有战略破坏力的技术，需要限制扩散；而中国则将AI看作可复制、可推广的产业技术，希望通过开源和商业化扩大影响。
可以看出，两国对AI“到底是什么”的判断存在很大差异。
美国的核心担忧在于，最先进AI模型可能像核技术一样改变力量平衡。一旦扩散到竞争对手手中，其影响可能超出商业领域，因此需要提前设置边界。
而中国的判断更偏向产业竞争逻辑：
一是AI的价值不只在于掌握最强模型，更在于谁能建立最大应用生态。开源意味着降低使用门槛，让更多企业、开发者围绕中国模型进行二次开发，从而扩大技术影响范围。
二是中国并未将AI视为必须锁定的“战略孤岛技术”，而是希望通过规模化应用形成优势。即使月之暗面Kimi K3模型已接近美国水平，中国仍延续此前开源路线，说明这一选择并非单纯源于技术落后的竞争策略。
这也带来一个更深层的问题：AI竞争究竟是“控制稀缺资源”的竞争，还是“占领使用场景”的竞争？
如果AI未来更像互联网，而不是核武器，那么开放生态可能成为决定胜负的关键；但如果AI风险真的接近美国所担忧的程度，缺乏统一约束也可能带来新的安全困境。
《彭博社》评论：美国政府不该当AI公司的股东
作者：刘嘉乐
美国政府正在讨论一项颇具争议的政策：是否让政府直接持有顶级AI公司的股份。支持者认为，AI将创造巨大财富，政府入股可以让公众共享技术红利。但美国《彭博社》评论指出，这种做法可能低估市场机制的作用，也可能给未来科技治理埋下隐患。
目前，AI创造的价值已经通过多种方式进入社会。聊天机器人提升个人效率，AI帮助银行识别欺诈，辅助医疗诊断，中小企业利用相关工具降低经营成本。随着技术继续发展，生产率提升、新企业成长、资本市场收益以及税收增加，都将成为社会获得AI红利的渠道。
如果企业税收贡献不足，调整税收制度比政府直接成为股东更合理。国家持股并不能解决财富分配问题，反而可能把市场竞争引入行政逻辑。
政府进入企业股权结构后，商业决策容易受政策目标影响。企业需要考虑的因素增加，投资和创新可能趋向保守，市场中的小型公司也可能面临更大压力。
AI行业依赖高速迭代和不断试错。政府深度参与后，大型企业可能获得额外优势，形成新的竞争壁垒。与此同时，企业与政府关系过近，也可能带来监管倾向变化，影响公平竞争。
美国科技产业长期依靠资本投入、创业竞争和失败容忍机制成长。AI需要监管，但监管者与企业所有者之间仍需保持边界。
这场关于AI股权的争论，表面是如何分享技术收益，背后考验的是美国未来科技发展模式：依靠市场推动创新，还是通过政府力量参与塑造产业方向。
PART 4
重大事件前瞻
8月4日—6日：北美AI产业盛会Ai4 2026在拉斯维加斯举行，应用效率成为新焦点
作者：刘嘉乐
8月4日至6日，北美人工智能行业会议Ai4 2026将在美国拉斯维加斯举行。作为偏向企业应用和产业实践的AI展会，本届会议预计吸引上万名行业人士、千余位演讲者以及近四百家企业参与，世界实验室联合创始人兼CEO李飞飞等知名学者均在受邀之列，覆盖算力、模型开发和行业应用等多个环节。
与传统技术会议不同，Ai4关注的重点并非单纯是模型能力，而是人工智能如何进入真实业务场景。英伟达、亚马逊云科技、OpenAI、微软、苹果等企业，以及医疗、自动驾驶等领域的机构均参与其中，反映出AI产业竞争正在从技术展示延伸到商业验证。
Ai4自2018年举办以来，逐渐成为企业展示AI商业成果的重要平台。这一变化反映出人工智能发展阶段正在发生转变：过去几年，行业关注“谁拥有更强模型”，如今企业更关心“谁能把技术真正用起来”。
Ai4 2024举办现场（图源：Ai4 Conference官方发布）
模型能力仍是基础，但应用效率将决定商业价值释放速度。而AI落地效果将影响下一阶段资本投入和产业布局方向。
从会议阵容来看，学术界、科技巨头和传统行业企业正在形成更紧密的连接。AI的竞争，已经不只是实验室里的技术竞赛，也成为企业重新组织生产流程、争夺产业效率优势的一场竞争。
9月中美或将举行AI会谈：围绕“前沿管控”与“反蒸馏”展开规则博弈
作者：赵宇琪
路透社报道称，据消息人士透露，中美计划9月就人工智能举行会谈，这是5月特朗普访华达成的重要成果，也将是特朗普任内中美首次官方AI对话。
美方牵头人已经明确——财长斯科特·贝森特。其他参会人员、地点、议程仍在初期磋商。
美方手里攥的筹码是“蒸馏”。但中方关心的却是故事的另一面：Mythos系列被用于对华网络攻击的风险、美国如何管控未来前沿模型发布、华盛顿会不会反过来限制中国开放权重模型。
美方已经限制了先进AI芯片对华出口，但暂未把DeepSeek、CXMT等100多家企业列入贸易黑名单，避免紧张升级。布鲁金斯学者指出，中美顶尖模型单点性能差距已收窄至2.7%，美方结构性优势收缩速度远超预期，这才是华盛顿着急的真正原因。
咨询机构奥尔布赖特石桥/奥尔布赖特斯通桥集团（DGA-Albright Stonebridge Group）合伙人保罗·特里奥洛（Paul Triol）的判断很清醒：“第一次会议不太可能解决任何重大问题，双方会尝试达成一些基本协议，比如如何定义前沿人工智能模型的标准。”
美方想谈“反蒸馏”规则，中方想谈“前沿模型管控”。两套议程撞在一起，注定是边谈边博弈的开端，而不是终局。
AI研究组
刘嘉乐：前海国际事务研究院研究助理。
杨紫涵：前海国际事务研究院研究助理。
焦天佑：香港中文大学（深圳）公共政策学院博士生。
赵宇琪：香港中文大学（深圳）人文社科学院博士生。
梁湛非：香港中文大学（深圳）公共政策学院博士生。
张宝文：前海国际事务研究院实习生。
蒋欣辰：前海国际事务研究院实习生。