来源：兔主席/tuzhuxi
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一、讲话主要内容
二、总的点评
三、特朗普的“脱身术”
四、特朗普会否派出地面部队?
五、特朗普“脱身术”的主要问题、风险和影响
美国当地时间4月1日（愚人节）晚9点，特朗普对全国发表了讲话，更新了伊朗战争的进展及下一步。下面是快速解读，以及对未来形势的推演。请读者收藏并转发。
一、主要内容
讲话二十分钟左右，按逻辑线，主要内容如下：
1.解释战争动机：特朗普历数伊朗四十七年来对美国的“威胁”，强调绝对不允许伊朗拥有核武器，指出现在打伊朗是必要之举。
点评：
1）这场战争在美国极度不受欢迎。特朗普政府从来没有认真对内论述和宣传过战争的目标和必要性。目前，油价飞涨，通胀压力巨大，国民不满急剧积聚，MAGA基本盘分崩离析，特朗普支持率在历史最低水平，美国国内经济和政策前景一片混乱，而战争还不知道如何收场。特朗普知道必须和国民解释一下这场战争的背景和目的。但这些都应当在开战前就进行舆论铺垫和准备，而不是现在进行。
2）这部分内容，尤其是强调伊朗即将取得“核武器”/“大规模杀伤性武器”的说法，完全照搬以色列对伊朗威胁的叙事，同时和2003年伊拉克战争前白宫虚构的战争理由如出一辙。美国大多数国民不相信这些内容，而之所以有MAGA运动，之所以推选特朗普上台，正是为了摆脱这些胡说八道。特朗普搬出这些大道理，只会造成反效果。
2.战果总结：声称美国在军事上取得“迅速的、决定性的、空前的胜利”。包括声称伊朗海军已不存在；空军基本摧毁；伊斯兰革命卫队指挥控制系统被严重破坏；导弹/无人机发射能力和工厂大部消灭；核设施彻底摧毁；核心军事目标接近全部完成。声称“政权更迭从来就不是目标，但伊朗旧领导层大量死亡，相当于政权更迭。
点评：
1）特朗普在开战以来每一天都在宣称胜利，同时在反复宣传、下属拍马逢迎及媒体“回音室”的加强里，自己相信自己真的在取得成功。但听众对这些谎言已经完全脱敏。
2）美国声称伊朗海军完全消灭、导弹和无人机能力大部消灭。但正是这样的一个伊朗，已经对霍尔木兹海峡完全管控。拥有世界最强大海军的美国，甚至不敢接近海峡，躲在1,000公里外观望。这个摆在全世界面前的巨大现实，使得特朗普在宣称“胜利”时空前尴尬
3）就在特朗普声称伊朗导弹能力大部消灭的讲话结束时，伊朗的弹道导弹已经射向以色列；集束弹药落在了贝内贝拉克。近20架无人机和4枚弹道导弹袭击了巴林。这是一段时间以来伊朗最大的一次导弹发射（一口气发射了十多枚）。革命卫队海军称，对美军基地的打击将在“下周升级”。因此，还没有等到特朗普演讲结束，伊朗已经用事实对讲话内容打脸。
4）不过，美国民众并不关心特朗普如何宣告“胜利”，也不关心其宣告的“胜利”是否符合事实——人们只希望特朗普在宣告“胜利”之后赶紧撤退收场。
3.对伊朗极限施压、最后警告：接下来是重点。特朗普称，如果伊朗不配合（尤其是不开放霍尔木兹海峡），美国将在未来的两、三周内“极其猛烈”地打击，包括攻击伊朗的发电厂、油井、哈尔克岛等能源设施。他强调，对伊朗的能源设施此前只是“有意没有触碰”，如果要炸，伊朗毫无办法，现在不排除会使用这个最后选项。他威胁要把伊朗“打回他们本来就该属于的石器时代”。此外，特朗普又声称伊朗请求停火，新的领导层“更加理性”，但强调他们必须满足美国条件。
点评：
1）之前，特朗普对伊朗发出了通牒，要求其必须放开霍尔木兹海峡及满足美国条件，否则将进行全面打击。3月23日，他突然称，美国与伊朗谈判“非常顺利”，“应伊朗政府请求”，暂停打击伊朗的电厂和能源基础设施5天，并在之后将暂缓期限进一步延长10天至4月6日。这次讲话里，特朗普重申了极限施压：如果伊朗不满足美国的条件，就将进行更加猛烈的打击，甚至把伊朗“打回石器时代”。
2）过去一周多，全世界已经看到，美伊没有进行任何的谈判。双方在停战条件上没有任何交集。而特朗普所说的谈判完全是造谣，一部分是认知战，同时也是操纵市场的行为。这就使得4月6日之后的升级打击更加接近现实
3）特朗普明确威胁打击伊朗的能源设施。而伊朗已经反复证明了其具有对海湾国家及以色列能源设施进行对等反制（“相互确保毁灭”）的能力，且这些国家实质上已经没有防御能力。如果美以打击伊朗能源及关键设施，必然引发伊朗的反击，从而导致海湾油气资产的灭失（并非物流受阻、停产，而是因损毁而不可逆地退出全球供应市场）。不知道特朗普是否还记得，正因为伊朗具备这样的能力，正因为全球油气市场无法经受这样的打击，所以他才退缩，下令以色列停止轰炸伊朗能源设施。
4）尽管特朗普提出美军要在二三周内退出，但威胁对伊朗实施更加猛烈的打击是一个重大的战争升级信号，使得这个旨在管理民众及市场预期的讲话造成了反效果。
4．两三周后，不管有没有协议，美国都会撤军。特朗普称，无论最终是否和伊朗达成正式协议，美国都会撤军，因为“主要目标已经达成”，伊朗已经被“炸回石器时代”，美国没有理由长期驻留。大部队撤离后，只保留必要时返回进行“点状打击”的能力。考虑到霍尔木兹海峡已被伊朗管控，他为撤出提供了理由：届时，海峡可能“自然打开”；“我们不需要中东的石油，不需要他们的任何东西，也不需要霍尔木兹海峡”。他声称美国在石油和天然气方面完全自给自足，给盟友建议：第一，买美国的石油和天然气；第二，谁要石油，谁就自己去解决霍尔木兹海峡问题，“伊朗军事能力已经被消灭。最难的事情已经办成，剩下的非常容易”。“自己去拿石油”。
点评：
1）特朗普相信，再进行两三周的狂轰滥炸，战局也许会有改变，伊朗可能会被迫放开海峡。用他的话说，海峡到时“自然就放开了”，基于此，战争结束后，油价自然就会下降。
2）但他没有把夺回海峡作为必须实现的目标，而给自己设定了一个退出时间表：两三周后，不管伊朗是否投降、不管海峡是否放开，美国都不管了，就此撤出。
3）从特朗普一直以来的言论可以看出，他一直都单纯地从油气供应（且实际上主要是石油）的角度狭隘理解霍尔木兹海峡的经济影响，不理解海峡关闭对全球经济及美国经济的广泛影响（此处不展开）。
4）他寄希望于通过扔出“撒手不管”这张牌，倒逼北约和其他盟友（如日、韩）最终出面共同解决海峡问题。
二、总的点评
1.没有新的内容：特朗普的讲话基本上没有任何新东西，都是过去两周零碎的发帖和讲话拼凑的一个结果
2.前后矛盾：里面既包含了“宣告胜利、两三周内退出”的积极信息，又包含对战争进行重大升级的负面信息，使得市场无法解读讲话的基调和方向。这显然不是一个市场希望看到的讲话。
3.没有被提及的重大内容：
没有提到地面部队（包括没有做任何暗示）。这有几个可能性。一个是派出地面部队的想法非常不受欢迎，特朗普还没有想清楚，自然不想引出这个话题；二是他确实在做军事部署，但不希望此事引起外界注意和争议，而且希望能够通过迷惑战术，降低伊朗的警惕。（但伊朗时刻准备美军地面入侵，且认为美国的下一步就是地面入侵）
1）对“外交途径”一句带过。特朗普为了管理预期、操纵市场、制造认知混乱，编造了美国和伊朗谈判的故事。这个说法已经被彻底拆穿，因此特朗普已经不再刻意强调外交途径，而是对此一句带过。因此，各方现在可以明确：美伊之间不存在“谈判”，美国无意修改停战条件，接下来只有伊朗是否接受美国要求其“无条件投降”的最后通牒。
2）没有解释霍尔木兹海峡到底如何解决。特朗普没有说明美国到底打算如何处理霍尔木兹海峡。目前特朗普给出的方案是，方案一，把这个九千万人口的文明型国家夷为平地，伊朗投降，乖乖放开海峡；方案二，如果把这个九千万人口的文明型国家（几乎）夷为平地，伊朗仍然把控海峡，那美国就“撒手不管”了。从他提出“方案二”来看，特朗普实际上已经承认，美国可能无法靠自己的军事能力解决霍尔木兹海峡问题，不对此承诺，也不把解决海峡问题作为撤军与否的考量前提。因此，霍尔木兹海峡终局如何，特朗普实际上没有方案。
3）没有提到油价问题如何解决。为了安抚民众和市场，特朗普只是含糊解释，只要战争结束，油价“自然”就会回落。但他没有解释，如果海峡被伊朗管控，全球五分之一左右的石油从市场上消失，油价如何回落。这还不提，由于他在未来两三周内的升级打击，可能引发海湾油气资源相互毁灭性打击的灾难性事件。
三、特朗普的“脱身术”
特朗普目前的考虑：如果我们从字面上理解特朗普的讲话，那么他现在构想的方案是：
第一步：极限施压。通牒继续有效，对伊朗进行（升级的）极限施压。
第二步：摧毁伊朗，逼迫其投降。对伊朗进行全面轰炸，摧毁这个国家的所有军事设施和经济能力，寄希望于伊朗能够服软。这就是经典的战争“升级陷阱”：认为只要再多加一点码，就能取得战争胜利，结果陷入更大的冲突（需要强调，这是完全违反国际法的反人类的战争犯罪）
第三步：宣布胜利，结束冲突。特朗普的直觉告诉他，必须设法抽身这个泥潭。没有坡可以下，也要创造坡硬下。如果伊朗拒不投降，那就“炸成什么样是什么样”，美国不管了，单方面撤军。特朗普明显对伊朗这个事丧失耐心，非常烦躁，他极其希望能够摆脱这件事。
第四步：海峡自然放开。特朗普的算盘是，如果他单方面结束战争，撤军走人，伊朗有可能会“见好就收”，自然地放开海峡。而且，如果他真的撒手不管，还可以倒逼一下国际社会，让国际社会一起给伊朗施压，共同解决问题。而他判断，只要美军还在，别的国家就会观望；只有美国彻底“跑路”，别的国家才会愿意接盘。特朗普想效仿伊朗，和这些国家打一场消耗战：看看谁能扛到最后。他的意思已经很明确，美国可以扛住，你们扛不住，你们看着办吧。所以，特朗普要把“跑路”的这个事情给明确下来，具体做出来。否则就无法倒逼其他国家。
以上，就是特朗普的脱身术，也是他的如意算盘。这是我们从字面上理解他的讲话可以分析出来的结论。
四、特朗普会否派出地面部队?
这里加插一个问题：特朗普是否会派遣地面部队？对于这个问题，坦白说，没有人知道答案。你可以看出来，特朗普自己也没有做决策。但如果从“听其言，观其行”的角度去分析，则美军确实在向中东大规模集结部队，而这被广泛认为是进行地面入侵的信号。实际上，华盛顿、战略界、媒体对这个举动已经有强烈预期（尽管认为这是一个非常糟糕的选项），即便开战，各方也不会感到惊讶。
但由于地面部队作战隐藏的巨大军事风险、战略风险、政治风险，同时基本上确保了战争不可能在两三周内完成，所以特朗普还无法最终拍板。
他目前还处在“走一步看一步”的状态，毕竟可以空中轰炸先行，先进一步打击伊朗。如果在完成更进一步的打击之后（“炸回石器时代”），军方确认美国地面部队入侵的风险下降，甚至降至可控，则他有可能会同意采取行动；如果风险已然太高，那他可能会放弃行动。
但至少在目前，还没有这个条件。因此，特朗普还在观望，等“炸完再说”。但部队集结到了中东，就有了一个后备选项。
五、特朗普“脱身术”的主要问题、风险和影响
1.重大升级。按照目标的剧本，如果4月6日伊朗不同意美方条件，则美国和以色列会升级对伊朗的攻击，且把攻击范围扩大到最敏感的电厂、能源设施和其他公共基础设施范畴（“炸回石器时代”）。而由于伊朗和美国都非常强硬，伊朗要决一死战，特朗普也抱着一种“最后炸一波”，“炸成什么样是什么样”、“炸完就撤”的心态，所以两方正面对撞，战争发生重大升级的风险大大增加。
2.以色列：升级战争的最后机会。以色列最担心的就是特朗普TACO、美国“跑路”。目前，以色列全国仍然高度支持对伊朗作战：《国土报》最新的民调显示，半数人口希望继续推动伊朗政权更迭，近三成人口支持在进一步削弱伊朗军事能力后再结束战争。内塔尼亚胡仍能在政治上受益于伊朗战争。而考虑到美国反以思潮铺天盖地，内塔尼亚胡知道，特朗普是最后一个可能支持以色列攻击伊朗的美国总统，因此不会轻易“放美国走”。在看到特朗普讲话后，以色列应该感到庆幸：特朗普至少目前还没撤，还有两三周的窗口。那以色列的策略是什么呢？当然是在这两三周内加大力度升级战争，最好把它变得彻底无法收场，让美国深陷其中无法离场。而目前，特朗普没有表现出任何约束、限制以色列军事行动的能力和意愿。所以以色列升级基本上是确定事项。
3.战争升级的风险——能源和公共设施的“相互确保毁灭”：以色列不关心海湾资产、不关心全球能源价格和经济危机，而希望扩大战争，恨不得引发第三次世界大战。它最希望轰炸的就是那些最敏感的设施：电厂、能源设施和其他公共基础设施。所有这些轰炸行为都会引发伊朗的剧烈反抗、反击、反制，即针对以色列和海湾国家的对应设施实施攻击。这就会出现能源和公共设施的“相互确保毁灭”事件。如果发生，则海湾油气设施会遭到不可逆的打击，产能灭失，即便停战以后，数年之内也无法恢复到战前水平。市场完全没有对这种可能性进行定价。
4.特朗普自认为可以想撤就撤，但撤了以后，海峡也不会自然放开。我们假设伊朗没有被夷为平地，甚至在大部夷为平地后，仍然在其广袤的土地上和山地里保有一定的导弹和无人机能力，以最低代价对霍尔木兹海峡实施威慑和实质管控，则霍尔木兹海峡“封闭”将长期化。这里要指出，霍尔木兹海峡并没有被封闭，它只是进入了一个新的管理模式：伊朗根据新出台的制度和法律，将霍尔木兹海峡进行分级管理，友好国家可以通行，敌对国家不得通行，并根据对应等级收取缴纳费用（人民币结算）。美国的盟友和伙伴不会派坚船利炮去打开海峡，而是一对一和伊朗进行沟通，提升自己在分级管理体系里的地位，保证自己的船只可以通行。伊朗也可以把海峡作为与所有国家的谈判杠杆，并为自己获得收入来源。（一切都将以人民币进行，形成所谓的霍尔木兹海峡“石油人民币”）。这时，我们会看到三个场景。
1)低烈度战争继续：美国退出了，但是以色列和伊朗持续进行低烈度的冲突，不时会有导弹和无人机攻击，不时会有刺杀，两国处在交战状态，同时，美国因为支持以色列，处在和伊朗间接甚至直接交战的状态
2)相关海域的航运保险体系坍塌。只要伊朗可以在一千公里的山洞里对霍尔木兹海峡实施可信的导弹和无人机威胁，这个海域就不会得到合理的保费覆盖，也不会有船只通行。
3)伊朗继续按照战时状态严格管理海峡，并呈现长期化趋势（直至正式止战）。我们将看到海峡通航量大幅下降。希望测算经济影响的人，可以按照三折、两折、一折等不同场景进行模拟，评估海峡管控对全球经济的影响。（参考后面红海部分）
4)美国是否返回中东解决问题？如果海峡管控的经济影响长期持续，则美国会不会返回中东解决问题？有可能。但边干边学、没有推理和分析能力的特朗普，还没考虑这些。
5.红海曼德海峡的封锁风险。胡赛武装已经加入战斗，目前主要配合以导弹攻击以色列。如果未来两三周战争升级，胡赛武装将动用一个核弹级的选项：封锁曼德海峡。与霍尔木兹海峡一样，封锁成本非常低。只要有一枚导弹击中过往商船，相关海域就会实质封闭，所有船只将绕行地中海和好望角。这里，我们讨论的是全球海运贸易总量的约12%，原油的约10%。市场没有对这部分风险定价。
6.航海货运的长期影响。市场总以为，只要各方宣布停战，物流就会恢复，经济循环就会转动，而没有看到，要让以保险为基础的航运体系恢复，需要更加漫长的时间——可能是数年。胡赛武装的能力完全无法与伊朗相比，只是由于它这两年对红海（苏伊士运河至曼德海峡段）实施了可置信的威胁，就使得航道无法恢复正常时期的货运量——目前，该航道的整体货运量约为胡塞袭击前（也就是是2023年11月前）的将近一半（约45~50%）。曼德海峡如此，我们可以估算，如果霍尔木兹海峡处在某种战时状态，对货运量的常态化影响。这部分影响当然也没有被定价。